نموذج الماسة الهبوطي في سوق العملات

لعدة سنوات كان الكثير من المتداولين سواء في سوق الأسهم أو سوق العملات يستخدمون النماذج الفنية البسيطة ليس فقط من أجل الحصول على توقعات بشأن حركة أسعار التداول واستخدامها في التداول، بل أيضا من أجل فهم الحالة النفسية المسيطرة على المتداولين والمعكوسة في شكل حركة أسعار التداول. ومن المعروف لدى الكثيرين أن هناك بعض النماذج الفنية التي تتكرر كثيرا في الأسواق المالية سواء في سوق الأسهم أو سوق العملات أو غيرهما مثل الأعلام والمثلثات والقمم والقيعان المزدوجة وما إلى ذلك. ولكن في الماضي لم يكن هناك الكثير من المتداولين والخبراء يتحدثون عن نموذج الماسة الهبوطي. ولذلك فإن هذا المقال سوف يكون مخصصا للحديث عن نموذج الماسة السلبي وكيفية الاستفادة منه في عملية التداول سواء في سوق الأسهم أو سوق العملات. 

ونموذج الماسة كما يشير العنوان فهو يعتبر نموذجا هبوطيًا، أي أن سعر يتحرك في الاتجاه الهبوطي بعد تكون هذا النموذج وخروج السعر منه.  لذلك فإنه يأتي في القمة، وبالتالي من المنطقي أن يأتي بعد ارتفاع في أسعار التداول لفترات زمنية طويلة. وغالبا ما يكون ذلك النموذج إشارة على احتمال انخفاض أسعار التداول بعد ذلك إما على هيئة موجة تصحيحية أو حتى بداية لاتجاه هابط جديد،. وبصورة عامة فإنه من الممكن تمييز ذلك النموذج في سوق العملات بصورة أكثر سهولة ووضوح من أسواق الأسهم وذلك بسبب السيولة الكبيرة التي يتميز بها سوق العملات. ومن الجدير بالذكر أن ذلك النموذج من الممكن أن يتكون في أي إطار زمني خاصة اليومي والساعة. وعند تمييز ذلك النموذج فإنه يعطي الفرصة للمتداول للدخول في صفقات كثيرة مربحة. 

تمييز النموذج واستخدامه في التداول في سوق العملات

نموذج الماسة يشبه كثيرا نموذج الرأس والكتفين ،ولكن يكمن الاختلاف بين النموذجين في استخدام خطوط الاتجاه وعلاقة بعض القمم والقيعان مع بعضها البعض. ولعل التسمية التي تخص ذلك النموذج تأتي من الشكل الذي تكونه تلك القمم والقيعان فيكون مشابه لشكل الماسة بأربعة أوجه. 

ولننظر إلى كيفية تكوين ذلك النموذج خطوة بخطوة وكيفية الاستفادة منه في التداول، وذلك من خلال النظر إلى الرسم البياني الخاص بالدولار الأسترالي/دولار أمريكي في سوق العملات في الشكل (1). 

أولا يجب تحديد منتصف نموذج الرأس والكتفين المتكون، ومن ثم يتم رسم خط اتجاه كمقاومة من الكتف الأيسر للرأس (النقطة A) ومن ثم يتم رسم خط أخر يصل الرأس بالكتف الأيمن (النقطة B) وهذان الخطين يمثلان الجزء العلوي الخاص بالنموذج، ليعتبر ذلك الجزء ممثلا لمستوى مقاومة لا يجب أن ترتفع أسعار التداول فوقه وإلا ستعتبر إشارة على احتمال استكمال الاتجاه الصاعد السابق. ولعل الفكرة الرئيسية وراء النموذج هو أن أسعار التداول تسير في شكل أشبه بالشكل العرضي قبل أن تبدأ في الانخفاض. ولذلك فإنه في حالة ارتفاع أسعار التداول فوق تلك الخطوط العلوية فإن ذلك قد يؤدي إلى احتمال تكوين قمة جديدة لأعلى مما يؤدي إلى فشل الفكرة التي يقوم عليها النموذج. وفي حالة الارتفاع فإنه سوف يكون هناك احتمالين أمام المتداول. الأول هو أن تلك القمة الجديدة تكون أقل من الرأس فلا يزال يكون هناك فرصة لرسم خط اتجاه هابط جديد من الرأس والكتف الأيمن. والثاني هو أن أسعار التداول تواصل ارتفاعها وحينها يتم اختراق الرأس ولا يكون هناك نموذج من الأساس وتواصل أسعار التداول ارتفاعها بعد ذلك. 

ومن أجل رسم خطوط الاتجاه السفلية والتي تمثل مستويات الدعم، سوف يحاول المحلل الفني بمنتهى البساطة إيجاد العلاقة بين القيعان وبعضها البعض. والخطوة الأولى في ذلك هو البحث عن أدنى قاع تم تكوينه أثناء فترة تكوين النموذج ومن ثم يتم رسم خط اتجاه صاعد بينه وبين القاع السابق له (الأيسر) عند النقطة (C) ومن ثم يتم رسم خط أخر يصل ذلك القاع الأقل مع القاع الذي يليه كما هو عند النقطة (D). وبهذا يكون قد تم رسم النموذج بأضلاعه الأربعة، وبهذا تكون أسعار التداول محصورة ما بين مستويات مقاومة من الأعلى ومستويات دعم من الأسفل ويكتمل النموذج بكسر أسعار التداول لمستويات الدعم لأسفل وتواصل الانخفاض بعد ذلك. 

لا يعتبر استخدام نموذج الماسة في التداول بالأمر الشاق؛ فهو في النهاية مجرد نموذج مثل باقي النماذج الفنية ويتم التعامل معه بنفس الأسلوب الذي تم التعامل به مع النماذج الأخرى، وما على المتداول سوى ترقب كسر أسعار التداول لمستويات الدعم الخاصة بالنموذج وهي الأضلاع السفلية، الأمر الذي سوف يعني ارتفاع عزم الانخفاض وبالتالي فإنها سوف تكون فرصة لفتح مركز بيع على الزوج في سوق العملات. وكما نرى في الرسم البياني السابق فإنه بعد تكوين القمم والقيعان واستطاعة رسم تلك الخطوط الأربعة، سيكون أمام أسعار التداول احتمالين إما الاختراق لأعلى بكسر المقاومة أو كسر مستويات الدعم ومواصلة الانخفاض. وبمجرد إغلاق أسعار التداول تحت مستويات الدعم فإن النموذج يتم تأكيده ويتم فتح مركز بيع. ومن الجدير بالذكر أن ذلك الأسلوب في التعامل ينجح بصورة كبيرة مع سوق العملات وذلك لأن حركة أسعار التداول تكون أكثر وضوحا بسبب السيولة العالية في السوق والاتجاه يتكون بصورة أكثر بساطة وسهولة. وبالطبع فإن الإدارة المالية لها دورا كبيرا في إنجاح ذلك المركز المالي الذي يتم فتحه، حيث يتم تحديد نقطة وقف الخسارة فوق الدعم المكسور سابقا وذلك من أجل تقليص حجم الخسائر المحتملة في حالة وجود كسر كاذب للنموذج. 

وفي الشكل (2)، تم تكبير الشكل السابق (1)، وذلك من أجل رؤية حركة أسعار التداول بصورة تفصيلية داخل النموذج. وكما نرى فإن أسعار التداول كانت قد أغلقت تحت مستويات الدعم (الخط D J ) وكانت تلك الإشارة على اكتمال النموذج واحتمال استمرار انخفاض أسعار التداول، فتم الدخول في صفقة بيع عند مستويات 0.7504 وتم وضع نقطة وقف الخسارة أعلى بقليل من ذلك المستوى وذلك من أجل تقليص احتمالات الفش.، ولكن غالبًا ما يكون الإعداد التقليدي لنقطة وقف الخسارة على بُعد 50 نقطة. وفي هذا المثال فإنها ستكون عند 0.7554،.وفي هذا المثال فإن نقطة وقف الخسارة لم يتم تنفيذها وذلك لعدم ارتداد أسعار التداول مرة أخرى للصعود بعد انخفاضها. وانخفضت أسعار التداول ما يقرب من 150 نقطة في جلسة واحدة وذلك قبل استمرار انخفاضها بمعدلات أعلى خلال الجلسات التالية. 

بعد تحديد نقطة الدخول ونقطة وقف الخسارة فلا يتبقي سوى تحديد المستهدف للخروج. وفي تلك الحالة، من الممكن حساب المستوى المستهدف الخاص بهذا النموذج من خلال قياس طول النموذج وهو المسافة ما بين أعلى سعر في النموذج وحتى أدنى سعر داخل النموذج. وبالنسبة للمثال الذي نحن بصدد متابعته هنا في سوق العملات (الدولار الأسترالي/دولار أمريكي) وفي الشكل (3)، فإن أعلى سعر في النموذج كان 0.8003 بينما كان أدنى سعر عند 0.7250 أي أن الفارق بينهما يساوي 753 نقطة. ولكن بسبب ذلك الفرق الكبير فإنه من الممكن بالنسبة للمتداول أن يكون في مأمن دائما وذلك عن طريق تقسيم تلك المسافة إلى مستهدفين. وليكن الهدف الأول هو عبارة عن منتصف تلك المسافة، فيتم قسمة 753 إلى نصفين ويتم طرح النصف من سعر الدخول. وفي تلك الحالة فإن الهدف الأول سوف يكون عند 0.6751 والهدف الثاني سوف يكون عند 0.6751. 

تأكيد الرؤية باستخدام مؤشرات أسعار التداول في سوق العملات

من المبادئ الأساسية للنجاح في أي نظام تداول أنه يجب الاستعانة بأدوات فنية مساعدة لتأكيد النظرة الفنية المتوقعة. وفي هذا المثال من الممكن استخدام بعض المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر الماكد أو مؤشر القوى النسبية وذلك من أجل رفع درجة التأكيد ورفع احتمالات الدقة والنجاح في سوق العملات. وفي هذا المثال سوف نستخدم مؤشر الاستوكاستك كما في الشكل (4). ومن الممكن للمستثمر أن يتأكد من الانخفاض وذلك عن طريق متابعة التقاطعات السلبية التي يعطيها المؤشر كما في النقطة X. 

تلخيص كيفية التعامل مع نموذج الماسة في سوق العملات

من الممكن أن يظهر نموذج الماسة على كل الأوراق المالية والعملات. ولا يظهر فقط على الأزواج الشهيرة مثل اليورو/دولار أمريكي والباوند/دولار أمريكي والدولار الأمريكي/ين ياباني فحسب، ولكنه أيضا من الممكن أن يظهر على الأزواج الغير نشطة مثل اليورو/ين ياباني في سوق العملات.  وعلى الرغم من عدم تكرار ذلك النموذج بصورة كبيرة على الأزواج والعملات إلا أن الحركة السعرية التابعة له غالبا ما تكون قوية ومفيدة في تحقيق أرباح عنيفة وقوية. والجزء التالي هو عرض لخطوات بكيفية التعامل مع النموذج في حالة تمييزه على الرسم البياني: 

1-  تحديد نموذج رأس وكتفين والتأكد من تواجد الشروط الشكلية الخاصة بنموذج الماسة مثل ميل الرأس ناحية اليسار قليلا، وأن الذيل يميل ناحية اليمين. 

2-  بعدها يتم توصيل القمم مع بضعها البعض، فيتم توصيل الرأس بالكتف الأيسر بخط اتجاه، ومن ثم يتم توصيل الرأس بالكتف الأيمن بخط اتجاه أيضا. وبالتالي يكون قد تم تحديد مستويات المقاومة الخاصة بهذا النموذج. ومن ثم يتم رسم خطوط الدعم وذلك من خلال توصيل أدنى سعر في النموذج بالقاع الذي يسبقه والقاع الذي يليه، بحيث يتم الحصول على شكل رباعي الأضلاع يشبه الماسة. 

3-  يتم حساب عرض النموذج من خلال إيجاد الفرق بين أعلى سعر في النموذج وأدنى سعر في النموذج وفي المثال السابق كان 141.59 و 132.94 على الترتيب، ليكون الفارق بينهما 865 نقطة وذلك من أجل حساب المستهدف الذي سيتم جني الأرباح عنده. ولكن لكبر المسافة فإنه يتم حساب منتصف تلك المسافة وطرحها من سعر الشراء لحساب المستوى المستهدف الأول لبيع نصف المركز المالي عنده والاحتفاظ بالنصف الثاني حتى تصل أسعار التداول للمستهدف البعيد. 

4-  يتم تحديد نقطة الدخول، وذلك بمجرد إغلاق أسعار التداول تحت مستويات الدعم وفي ذلك المثال فإن الإغلاق تحت مستويات الدعم كان عند 137.79، ويتم تحديد نقطة الدخول تحت مستويات الدعم بمقدار 50 نقطة أي عند 137.29 ويتم تحديد نقطة وقف الخسارة فوق مستويات الدعم بمقدار 50 نقطة ليكون عند 137.79. 

5-  يتم حساب المستوى المستهدف الأول. وفي تلك الحالة فإن المستهدف الأول سوف يكون بعد 432 نقطة وبالتالي فإن أول نصف سوف يتم بيعه عند مستويات 133.45. 

6-  وأخيرا من الممكن استخدام مؤشرات فنية مساعدة وذلك من أجل التأكد من صحة الرؤية الفنية. 

وفي حالة الوصول إلى المستوى المستهدف الأول، واستمرت أسعار التداول في الانخفاض؛ فإن نقطة وقف الخسارة الرئيسية الخاصة بالمركز المالي سوف يتم تحريكها إلى مستوى المستهدف الأول ومن ثم يتم استخدام نظام نقطة وقف الخسارة المتحركة كلما اقتربت أسعار التداول للمستهدف الثاني. 

الخلاصة

على الرغم من أن نموذج الماسة يعتبر من النماذج غير المتكررة بصورة كبيرة، إلا أنه يظل نموذجا جيدا للغاية في عمليات التداول والذي يعطي فرصة كبيرة للمتداولين بتحقيق معدلات ربحية عالية ومرتفعة في سوق العملات وغيره من الأسواق وإن كان استخدامه أفضل في سوق العملات. ومن الممكن استخدام بعض المؤشرات الفنية المساعدة من أجل رفع درجة التأكيد بالنسبة للإشارات التي يتم الحصول عليها من النموذج.