الطريقة المثلى لوضع نقاط إيقاف الخسارة في سوق الفوركس

التداول في أسواق المال هو في الحقيقة لعبة احتمالات، ويعني ذلك أنه من الممكن جدا توقع مسار معين قد يسير فيه سوق الفوركس، ولكن نكتشف أن ذلك التوقع كان خاطئا ثم يسير السوق بعد ذلك في اتجاه مخالف للتوقعات. وعند سير سوق الفوركس بصورة مخالفة للتوقعات فإنه هناك احتمالين من الممكن السير معهما، إما قبول الخسارة وبيع المراكز المالية المفتوحة أو الانتظار داخل سوق الفوركس والانخفاض معه.

ولهذا السبب كان ينصح دائما قبل الدخول في صفقة ما بتحديد نقطة إيقاف الخسارة التي من الممكن عندها غلق المراكز المالية المفتوحة في حالة سير سوق الفوركس بما لم يكن متوقعا. وفي الحقيقة فإن نقاط إيقاف الخسارة يتم استخدامها لعدم تفاقم الخسارة فوق حد معين وعدم تأثر المركز المالي بالخسارة بشكل مبالغ فيه. ولكن السؤال الهام الذي يطرح نفسه في مسألة إيقاف الخسارة هو: ما هو السعر الذي يجب اتخاذه كنقطة إيقاف خسارة في حالة سير سوق الفوركس بصورة معاكسة للتوقعات؟

في هذا المقال سوف نقوم بعرض العديد من الإجابات على ذلك السؤال محاولين طرح الطرق التي من الممكن استخدامها من أجل وضع نقاط إيقاف الخسارة.

1- نقطة إيقاف الخسارة الصعبة

لعل من أبسط طرق تحديد نقطة إيقاف الخسارة تكون عن طريق تحديد نقطة إيقاف الخسارة بناءا على عدد معين من النقاط أو نسبة مئوية معينة لا يمكن تحمل خسارة أكبر منها،.ولكن تلك الطريقة لا يمكن أن تكون فعالة بشكل كبير في حالة استخدامها مع سوق نشط أو عالي الذبذبة مثل سوق الفوركس. فعلى سبيل المثال هل يعقل استخدام وقف خسارة 20 نقطة في سوق هادئ وأيضا سوق نشط مثل سوق الفوركس؟ بالطبع لا لأن كل سوق له طبيعته وله الطريقة الأفضل للتعامل معه.

ولشرح تلك النقطة بصورة أكثر وضوحا لننظر إلى المثال التالي:

في حالة رغبة شخص ما في عمل بوليصة تأمين على الحياة على سبيل المثال، فقسط التأمين الذي يتم دفعه بصورة دورية هو عبارة عن معدل مخاطرة تنفيذ بوليصة التأمين. ولذلك فإن القسط الذي يدفعه شخص عمره 60 عام ومدخن سوف يكون أعلى بكثير من القسط الذي سوف يدفعه شخص عمره 30 عام وغير مدخن؛ وذلك لأن معدل المخاطرة بين الشخصين في حدوث شرط التأمين مختلف وبناءا عليه كانت الأقساط التي يتم دفعها أيضا مختلفة،.وبهذا المنطق من الممكن التعامل مع السوق، فسوق الفوركس عالي المخاطرة سوف تكون نقطة إيقاف الخسارة فيه مختلفة عن نقطة إيقاف الخسارة في سوق هادئ مثل سوق الأسهم.

2- نسبة مئوية لمتوسط المدى الحقيقي للسعر لتحديد نقطة وقف خسارة

من الممكن استخدام تلك الطريقة في أي سوق؛ لأن تحديد نقطة إيقاف الخسارة معتمد على الذبذبة الحقيقية للسوق ويتم أخذ نسبة مئوية منها لتحدد موضع نقطة وقف الخسارة الجيد. وهناك مؤشر يسمى متوسط المدى الحقيقي للسعر (ATR) وهو يحاول قياس معدل الذبذبة خلال فترة معينة غالبا ما تكون تلك الفترة 14 وحدة زمنية. وفي حالة تسجيل ذلك المؤشر قراءة عالية فإن ذلك يعني ارتفاع معدل الذبذبة في ذلك السوق بصورة كبيرة والعكس في حالة تسجيله لقراءة منخفضة. وعند استخدام نسبة مئوية معينة من ذلك المدى فإن ذلك يضمن استخدام نقطة وقف خسارة جيدة وذلك لضمان تفاعلها مع السوق بصورة كبيرة.

على سبيل المثال، في الأربع أشهر الأولى من عام 2006، كان متوسط المدى السعري للباوند/دولار أمريكي يتراوح ما بين 110 و 140 نقطة،.وفي حالة رغبة التاجر في استخدام نسبة 10% من المدى السعري لوضع نقطة وقف الخسارة، فإن ذلك يعني أن المتعامل على ذلك الزوج سوف يستخدم نقطة وقف خسارة تبعد عن سعر الشراء بحوالي 11 أو 14 نقطة ( 110 * 10% أو 140 * 10%). أما في حالة المتاجر المخاطر الذي يرغب في الحصول على تحرك سعري عالي في سوق الفوركس فإنه من الممكن أن يستخدم 100% أو 50% من المدى السعري كنقطة وقف خسارة.

في مايو ويونيو 2006، كان المدى السعري اليومي قريبا من 150 و 180 نقطة تقريبا. وفي حالة رغبة التاجر في استخدام نسبة 10% من المدى السعري لتحديد وقف الخسارة فإن ذلك يعني استخدام 15 أو 18 نقطة كمسافة عن سعر الدخول كنقطة وقف خسارة. وبهذا من الممكن تحديد النقطة المناسبة لإيقاف الخسارة وفقا لمتطلبات السوق، ووفقا لوضع السوق ما إن كان السوق هادئا أو عالي الذبذبة مثل سوق الفوركس.

وبهذا المنطق من الممكن الوصول إلى فكرة، أنه في الأسواق عالية الذبذبة مثل سوق الفوركس من الممكن استخدام نقاط إيقاف خسارة بعيدة نسبيا عن سعر الشراء، ومن الممكن استخدام نقاط وقف خسارة قريبة في حالة السوق الهادئ.

ولكن يجب معرفة أن إيقاف الخسارة هو في الحقيقة جزء ضروري من التداول، فليس عيبا أن يحدث ذلك حيث أنه من غير المنطقي أن تكون كل الصفقات ناجحة، بالتأكيد هناك نسبة خطأ من الممكن أن يقع فيها أي متداول في السوق، وخاصةً في سوق عالي الذبذبة مثل سوق الفوركس

1- الفرق بين أعلى سعر وأدنى سعر يوميا

تعتبر تلك الطريقة من أفضل الطرق التي قد يستخدمها التاجر المخاطر في سوق الفوركس. فهي طريقة بسيطة وتمنح نوعا من الصبر على السعر حتى يصل إلى المستهدف المطلوب،.ولكنها في نفس الوقت من الممكن أن تؤدي إلى تحمل التاجر نسبة عالية من المخاطر.، فعلى سبيل المثال في حالة صفقات الشراء فإن نقطة وقف الخسارة سوف يتم وضعها تحت أدنى سعر خلال يوم محدد، غالبا ما يكون ذلك اليوم هو قبل موعد فتح الصفقة بيومين. فعلى سبيل المثال في حالة فتح الصفقة اليوم، فإن نقطة وقف الخسارة تكون تحت أدنى سعر تم تسجيله منذ يومين. وبمرور الوقت كل يوم إضافي يمر على التداول يتم تحريك نقطة وقف الخسارة لليوم التالي وهكذا لتكون نقطة وقف الخسارة في تلك الحالة كنقطة وقف خسارة متحركة.

والجدير بالذكر فإن تلك الطريقة قد تحمل الكثير من المخاطر للمتعامل حيث أنه في حالة اتساع المدى السعري الذي يتحرك فيه السهم أو العملة في سوق الفوركس فكلما ارتفعت نسبة الخسارة التي من الممكن تحقيقها، كما هو موضح بالرسم البياني التالي:

فالتاجر الذي يقوم بفتح المركز المالي الخاص به عند أعلى نقطة في الشمعة الطويلة، قد يكون قد اختار نقطة دخول خاطئة ولكن لا تكمن المشكلة في تلك النقطة، ولكن المشكلة أن نقطة وقف الخسارة بناءا على تلك الطريقة سوف تكون بعيدة للغاية وحينها سوف يظل التاجر منتظرا لفترة طويلة حتى يقوم بإغلاق المركز المفتوح حينها سوف يكون قد تكبد خسائر كبيرة.

وفي مثل تلك الحالات فإن إدارة المخاطر تسهل مع اختيار نقطة دخول جيدة. وهنا تختلف طريقة التطبيق من شخص لآخر وفقا للهدف من المركز المالي الذي قام بفتحه. فعلى سبيل المثال التاجر طويل الأجل قد يستخدم نقطة إيقاف خسارة لأسبوعين بدلا من يومين وهكذا.

1- الإغلاق فوق / تحت مستوى سعر معين

طريقة أخرى لتحديد نقطة إيقاف الخسارة يكون عن طريق تحديد مستوى سعري معين ذو أهمية. ويتم استخدامه كنقطة وقف خسارة في حالة إغلاق السوق فوق أو تحت ذلك المستوى.  وأحد طرق استخدام تلك الإستراتيجية هو تحديد مستويات الأرقام الكاملة مثل 00 أو 50، ويتم التعامل في تلك الطريقة مع الإغلاق وليس مجرد التنفيذ تحت أو فوق المستوى المحدد.

واستخدام الإغلاق بدلا من مجرد التنفيذ يأتي من أجل تفادي الكسر الكاذب لتلك المستويات. ومن أجل عدم تنفيذ مبدأ إيقاف الخسارة في وقت غير سليم. ولكن من عيوب تلك الطريقة هو أنها لا تعطي التاجر الفرصة في تحديد حجم الخسارة بالتحديد الذي من الممكن تحمله أو خسارته، الأمر الذي يؤدي إلى مفاجئة التاجر عند قيامه بإيقاف خسائره بخسائر فادحة دون أن يعلم. ولعلاج ذلك العيب من الممكن تفادي استخدام تلك الطريقة في حالة انتظار سوق الفوركس لأخبار معينة قوية قد تؤثر على سير التعاملات بصورة قوية. بالإضافة إلى أنه من الممكن أيضا تفادي استخدام تلك الطريقة مع الأسواق عالية الذبذبة مثل سوق الفوركس وخاصة العملات ذات التذبذب المرتفع مثل مثل الباوند/ين ياباني والذي بدأ في 14 ديسمبر 2005 التعاملات على سبيل المثال عند مستويات 212.36 ثم بعد ذلك انخفض إلى مستويات 206.91 وأغلق عند مستويات 208.10. في تلك الحالة فإن التاجر الذي قام بغلق المركز المفتوح تحت مستويات 210 فإنه سيكون قد انتظر فترة طويلة جدا وخسر حجم كبير من الأموال حتى قام بإيقاف خسارته.

1- مؤشر الإيقاف

مؤشر الإيقاف هو عبارة مؤشر معتمد على فكرة وقف الخسارة المتحركة ومن الممكن استخدامه في أي مدى زمني،.ويعتمد ذلك المؤشر على فكرة أن السوق تظهر فيه بعض إشارات القوة أو إشارات الضعف قبل سير سوق الفوركس في اتجاه تلك الإشارات. ولعل من أفضل استخدامات ذلك المؤشر أن نقطة وقف الخسارة تحتاج إلى الصبر حتى يتم تنفيذها أي أنها تأخذ وقتا حتى يتم تأكيد إشارة الخروج من الصفقة. ولكن كما هو الحال مع الطرق السابق شرحها فإن من أهم عيوب تلك الطريقة هي المخاطرة، حيث أنه من الممكن أن يؤدي ذلك إلى الانتظار فترة طويلة حتى يتم الخروج من الصفقة وحينها يكون قد تحققت خسائر كبيرة. ولكن بشكل عام من الممكن اعتبار تلك الطريقة هي الأفضل بدلا من المحاولة في البحث عن القمة للخروج فيها.

فعلى سيل المثال كم من المرات قمت فيها بالخروج من سوق الفوركس عند وصول مؤشر القوى النسبية عند 70 ثم بعد ذلك عاودت الأسعار الارتفاع دون أن تنخفض، ولكن من الممكن أن نقول أن أفضل المؤشرات التي قد تستخدم في أوامر الإيقاف مؤشر القوى النسبية ومؤشر الاستوكاستك ومعدل التغير وأيضا مؤشر (CCI)، والرسم البياني التالي يعبر عن مثال استخدم مع الباوند/دولار أمريكي كعملة في سوق الفوركس.

الخلاصة

من أجل استخدام نقاط إيقاف الخسارة بصورة جيدة، يجب معرفة نوع التداول الذي تستخدمه، هل هو قصير الأجل أم طويل الأجل. ويجب أيضا معرفة الطرق المختلفة لوضع نقاط وقف الخسارة ومعرفة إيجابيات وسلبيات كل طريقة. فعلى سبيل المثال فإنه في بعض الحالات قد تكون نقطة دخولك للسوق جيدة ولكن نقطة الخروج التي اخترتها للخروج كانت مبكرة للغاية. حينها سوف تكون قد فقدت جزء كبير من الارتفاع الذي حدث بعد خروجك. في الحقيقة فإن كل تاجر يختلف عن الأخر وكل واحد منهم له طريقته في العمل ويجب اختيار نقطة وقف الخسارة بصورة تتوافق مع طريقة عمل كل شخص وبصورة تساعده على تحقيق أهدافه.