القمم والقيعان الثلاثية

تعتبر القمم والقيعان الثلاثية من النماذج الفنية العاكسة للاتجاه، ويتم تكوين تلك النماذج عن طريق الدعوم والمقاومات التي تم تكوينها أثناء حركة السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس في الاتجاه السابق له.

ويشير ذلك النموذج إلى محاولة سير السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس في اتجاه معين، ولكنه يفشل لثلاث مرات في السير في هذا الاتجاه، لتكون تلك إشارة على ضعف المشتري (في حالة نموذج القمم الثلاثية) أو ضعف البائع (في حالة نموذج القيعان الثلاثية)، ليكون ذلك النموذج عاكسا للاتجاه عندما يفشل المشتري في الدفع بالأسعار لمزيد من الارتفاع أو عندما يفشل البائع في دفع الأسعار لمزيد من الانخفاض.

القمم الثلاثية

هو نموذج فني سلبي، يقوم بعكس الاتجاه الصاعد إلى اتجاه هابط، ويتكون ذلك النموذج عندما يختبر السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس مستويات مقاومة معين لثلاث مرات متتالية دون القدرة على اختراق تلك المقاومة لأعلى، وأيضا من الملاحظات على ذلك النموذج أنه في كل مرة يفشل فيها السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس في اختراق تلك المقاومة لأعلى فإنه ينخفض إلى نفس مستويات الدعم التي انخفض إليها السعر في المرة السابقة. وبعد المحاولة الثالثة في اختراق المقاومة فإن السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس ينخفض تحت ذلك الدعم الفني. وحينها يُقال أن النموذج قد اكتمل وانعكست الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس من الاتجاه الصاعد الذي كانت تسير فيه إلى اتجاه هابط جديد.

الخطوة الأولى في تكوين ذلك النموذج تأتي مع تكوين السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس لقمة جديدة في إطار الاتجاه الصاعد الرئيسي الذي كانت الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس تسير فيه من الأساس. ثم تظهر قوة بيع عند مستوى مقاومة معين، فتبدأ الأسعار في الانخفاض قليلا كنوع من جني الأرباح. ولأن الاتجاه لا يزال صاعدا فإن ذلك الانخفاض في السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس يجذب مشتريين في السوق فيصعد السعر مرة أخرى. ولكن عند صعود الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس فإنها تصل إلى مستويات المقاومة التي انخفض السعر منها في القمة السابقة ولا يستطع المشتري دفع الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس لمزيد من الارتفاع فوق تلك المقاومة، فتظهر موجة بيع جديدة فتنخفض الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس مرة أخرى إلى مستويات الدعم.

وتتكون تلك الحركة للمرة الثالثة أيضا، حيث تظهر قوة مشتري جديدة من ذلك الدعم فيصعد بالأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس للمرة الثالثة لمستويات المقاومة الصعبة تلك. ولكن بعد فشل المشتري للمرة الثالثة في تخطي تلك المقاومة فإنه يفقد الرغبة في الشراء مرة أخرى بعد ثلاث محاولات متتالية، فتنخفض الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس بصورة حادة تحت مستويات الدعم التي ظهر فيها المشتري المرتين السابقتين. وحينها يكون قد تكون قمم أقل من القمم السابقة وقيعان أقل من القيعان السابقة وتحول الاتجاه إلى اتجاه هابط.

والجدير بالذكر فإن ذلك النموذج قد يكون من الصعب التعرف عليه في مراحل مبكرة من تكوينه، حيث أنه بعد تكوين القمة الثانية فإن شكله سوف يكون مشابها لنموذج القمم المزدوجة. لذلك فإنه من أجل اتخاذ القرار المناسب في الوقت المناسب يجب الانتظار حتى يكتمل النموذج فتقوم الأسعار بكسر الدعم ويتحول الاتجاه، أو أن تنجح الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس في تخطي المقاومة وفي تلك الحالة سوف يتم التعامل مع تلك الحالة على أنه من المتوقع استمرار الاتجاه الصاعد كما هو.

ومن أهم السمات التي يتسم بها نموذج القمم الثلاثية هي أنه في كل مرة يقوم باختبار المقاومة يكون من الملاحظ انخفاض أحجام التداول بشكل كبير. وأيضا عند كسر مستوى الدعم في النموذج فإنه غالبا ما يكون مصحوبا بارتفاع في أحجام التداول.

وبمجرد اكتمال النموذج فإن مستهدف السعر من الانخفاض يكون معتمدا على طول النموذج، وهي المسافة بين مستوى المقاومة والدعم الذي احترمه السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس طول فترة تكوين النموذج. ثم يتم طرح تلك المسافة من نقطة كسر النموذج لأسفل (كسر الدعم) ليكون ذلك هو مستهدف السعر المتوقع الوصول إليه أثناء الاتجاه الهابط بعد اكتمال النموذج.

القيعان الثلاثية

هو نموذج فني إيجابي يقوم بعكس الاتجاه الهابط إلى صاعد، وهو عكس نموذج القمم الثلاثية في الشكل. وأول خطوة في تكوين ذلك النموذج هو الانخفاض لتكوين قاع جديد وذلك في إطار الاتجاه الهابط الذي يسير فيه السعر في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس في الأساس. ثم تجد الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس مستويات دعم قوية تدعم السعر فتبدأ الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس في الارتفاع حتى تصل إلى مستويات مقاومة يظهر فيها بيع لتعاود الأسعار الانخفاض مرة أخرى لمستويات الدعم التي ارتدت منها في المرة السابقة، ولكنها تفشل في كسر ذلك الدعم لأسفل. وتتكرر تلك الخطوة مرة أخرى حتى يفقد البائع الأمل في دفع الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس لمزيد من الانخفاض حينها تعاود الأسعار الارتفاع لتقوم بكسر مستويات المقاومة التي أوقفتها في المرتين السابقتين، ليتكون قاع أعلى من القاع السابق وقمة أعلى من القمة السابقة ويتحول السعر إلى اتجاه صاعد من اتجاه هابط.

والجدير بالذكر فإنه مع كل محاولة على مستوى الدعم فإن أحجام التداول تسجل انخفاضا ملحوظا، كإشارة على ضعف قوى البيع في السعر وأنه أصبح غير قادرا على دفع الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس لمزيد من الانخفاض في إطار الاتجاه الهابط الذي كان يسير فيه سابقا. ولكن مع اختراق مستويات المقاومة في النموذج لأعلى فإنه يجب على أحجام التداول أن تشهد ارتفاعا كبيرا وملحوظا.

أما عن مستهدف السعر فكما كان الحال مع القمم الثلاثية، يتم حسابها عن طريق حساب المسافة بين الدعم والمقاومة ثم يتم إضافة تلك المسافة على نقطة الاختراق، على سبيل المثال إن كان مستوى الدعم عند 30 دولار والمقاومة عند 50 دولار، وتم الكسر لأعلى عند مستويات 50 دولار، فإن المستهدف السعري عند 70 دولار (50 + ( 50 – 30) ).

معنى نموذج القمم الثلاثية والقيعان الثلاثية

الفكرة الأساسية التي يستند عليها النموذج هو أنه عندما تتحرك الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس في إطار اتجاه معين سواء كان صاعدا أو هابطا، ثم تبدأ تلك الأسعار في الوصول إلى منطقة (دعم أو مقاومة) معينة تعيق حركة الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق الفوريكس عن الاستمرار في الاتجاه الأصلي لها، فإن ذلك يعني أن قوة المشتري (في حالة الاتجاه الصاعد) أو قوة البيع (في حالة الاتجاه الهابط) قد بدأت في الضعف وعدم القدرة على السيطرة.

ومن هذا المنطلق من الممكن القول أن تلك النماذج هي في الحقيقة نماذج تعبر عن انتقال القوة بين العرض والطلب (المشتري والبائع). ففي حالة تكوين نموذج القمم الثلاثية فإن ذلك يعني انتقال القوة من المشتري إلى البائع فيتحول الاتجاه إلى اتجاها هابطا.