المثلثات في تحليل سوق الفوركس

كما ذكرنا سابقا، لا تعط النماذج الفنية مجالا للتخيلات، ولكن يُقال أن هناك نموذج فني على الرسم البياني فقط بعد تكوّنه بالفعل. وفي ذلك المقال سوف نتناول نماذج المثلثات الفنية. يعتبر نموذج المثلث بشكل عام نموذج يسير فيه سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس داخل خطين متقابلين. وهناك ثلاث أنواع من المثلثات، إما مثلث متماثل أو مثلث تصاعدي أو مثلث تنازلي. ومن الممكن استخدام نماذج المثلثات بأنواعها كأداة لجني الأرباح في سوق الأسهم أو سوق الفوركس.

المثلث المتماثل

يعتبر ذلك النوع من المثلثات من النماذج الفنية المكملة للاتجاه سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس. وغالبا ما يعطي إشارة لمتابعيه أنه هناك احتمالا قويا على استمرار الاتجاه السابق له بعد انتهاء المثلث. و حتى يتكوّن هذا النموذج بشكل صحيح لا بد و أن تكون هناك أربع نقاط انعكاسية على الأقل، على اعتبار أن خط الاتجاه يحتاج إلى نقطتين على الأقل لرسمه. و بالتالي، لرسم خطين متلاقيين من خطوط الاتجاه، نحتاج إلى ملامسة السعر لكل خط منهما مرتين على الأقل. ومن الجدير بالذكر أنه في الوقت الذي يتطلب فيه تكوّن هذا النموذج وجود أربع نقاط انعكاسية للسعر، تحتاج العديد من نماذج المثلثات إلى ست نقاط انعكاسية، الأمر الذي يعني بأن يكون هناك ثلاث قمم و ثلاث قيعان لتكوين خمس موجات سعرية داخل المثلث قبل أن يستأنف السعر اتجاهه التصاعدي

ويتكون هذا المثلث عن طريق تقابل خطين مقاومة ودعم في نقطة ما كما هو موضح في الرسم البياني التالي. وفي حالة المثلث المتماثل يفضل أن يكون الخطان ذو ميل متساوي تقريبا.

ونقطة تقابل الخطين تسمى برأس المثلث، وتظل الأسعار تتأرجح بين الخطين صعودا وهبوطا داخل حدود المثلث، حتى يحدث الاختراق قبل الوصول إلى نقطة رأس المثلث. وفي حالة وجود اتجاه هابط قبل تكوين المثلث، يكون من المتوقع كسر سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس لخط الدعم (الضلع السفلي للمثلث). والعكس في حالة وجود اتجاها صاعدا قبل المثلث، حينها يكون من المتوقع كسر خط المقاومة (الضلع العلوي للمثلث) لأعلى ويستمر سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس في الارتفاع. ولكن يجب معرفة أنه ليس بالضرورة أن  تعمل كل المثلثات المتماثلة  بدور الأشكال المكملة للاتجاه، بل أنه هناك بعض الحالات التي يقوم فيها المثلث المتماثل بدور النموذج العاكس للاتجاه أيضا، سواء في سوق الأسهم أو سوق الفوركس.

وفي المثال السابق نرى أن المثلث المتماثل جاء بعد اتجاه صاعد، ولذلك فإن الجزء الأول من تكوين النموذج يأتي بتكوين القمة ومن ثم بعد ذلك يتم تكوين القاع. وبعد ذلك يتحرك سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس بحيث يكوّن قمم أقل من القمم السابقة وقيعان أعلى من القيعان السابقة. وفي تلك الحالة يتم رسم الخطين المحيطين لحركة سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس كما هو موضح بالشكل السابق، ويكون الخطين متقابلين بمرور الوقت حتى يتلقيان في نقطة رأس المثلث.

ويكتمل النموذج فقط عندما يقوم سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس باختراق حدود ذلك المثلث سواء لأعلى أو لأسفل. ويجب ملاحظة أحجام التداول التي سوف تسجل ارتفاعا مع عملية الاختراق. كما يجب معرفة أنه من الممكن أن تعاود الأسعار في سوق الأسهم أو سوق الفوركس اختبار تلك الخطوط مرة أخرى كمستويات دعم أو مقاومة بعد عملية الاختراق.

يكتمل تكوّن نموذج المثلث بعد مدة زمنية معينة عندما يلتقي خطي ّ التداول في نقطة واحدة عند قمة المثلث. و كقاعدة عامة، لا بد أن يقوم السعر بالخروج عن الاتجاه السابق في نقطة معينة تقع بين ثلثي و ثلاثة أرباع الاتساع الأفقي للمثلث و يتم قياس هذه المسافة بداية من القاعدة العمودية للنموذج التي تقع في اليسار وحتى قمة المثلث التي تقع في أقصى اليمين. و يمكن قياس هذه المسافة حالما يتم رسم الخطين المتلاقيين و ذلك لأنه من الطبيعي أن يلتقي لديهم الخطين في نقطة ما. وعندما يتمكن السعر من كسر خط الاتجاه العلوي من المثلث للأعلى، تكون هذه إشارة إلى كسر الحد العلوي من نطاق التداول، أما إذا استمر السعر في التحرك داخل المثلث بعد تجاوزه ثلاثة أرباع المسافة بين قاعدة المثلث وقمته، فإن المثلث يبدأ في فقدان فعاليته،  الأمر الذي  يعني أن الأسعار سوف تستمر في الاتجاه نحو قمة المثلث و ما بعده.

و بناء على ذلك نجد أن نموذج المثلث يقدم مزيج متميز بين السعر والوقت. و يمثل خطي الاتجاه المتلاقيين حواجز لهذا النموذج، بينما تشير نقطة الالتقاء إلى اكتمال النموذج،  و يشير كسر خط الاتجاه العلوي من النموذج إلى استئناف اتجاه السعر تصاعديا ( في حالة إذا كان الاتجاه الأصلي للسعر هو الاتجاه التصاعدي). كما يمثل خطي الاتجاه المتلاقيين هدف زمني عن طريق قياس مدى اتساع النموذج. فعلى سبيل المثال إذا كان اتساع النموذج الأفقي هو عشرين أسبوع، يكون من المتوقع كسر السعر بين ثلاثة عشر وخمسة عشر أسبوعًا.

طريقة قياس مقدار تحرك السعر بعد خروجه عن نموذج المثلث

هناك عدة طرق لقياس مقدار الحركة التي يقوم بها السعر بعد اختراقه حواجز نموذج المثلث. ففي حالة المثلث المتطابق الساقين توجد طريقتين تستخدم بشكل عام للقياس. و تتمثل الطريقة الأسهل بين هاتين الطريقتين في قياس ارتفاع الخط العمودي عند أوسع جزء في المثلث (القاعدة) و قياس المسافة التي تبدأ من نقطة الاختراق.

أما الطريقة الثانية فهي رسم خط اتجاه يبدأ من أعلى نقطة من القاعدة و أن يكون هذا الخط متوازيا مع خط الاتجاه السفلي من المثلث. وبالتالي يصبح هذا الخط من القناة العليا مستوى مستهد ف بالأعلى للاتجاه التصاعدي. و من الممكن أن تتقابل الأسعار مع خط القناة العليا. و في بعض الأحيان يصطدم السعر بهذا الخط في نفس الوقت الذي يلتقي فيه خطي الاتجاه لتكوّن المثلث عند القمة.

المثلث التصاعدي

هو نموذج فني إيجابي يعطي الفرصة للأسعار لمزيد من الارتفاع بعد اكتمال النموذج على الرسم البياني للسهم في سوق الأسهم أو العملة في سوق الفوركس. ويتم تكوين النموذج من خلال خطين، الخط الأول يكون أفقي ويمثل مستوى مقاومة للسعر، والخط الثاني يكون ذو ميل صاعد ويمثل مستوى دعم للسعر كما هو موضح بالشكل التالي.

وتسير الأسعار ما بين تلك الخطوط صعودا وهبوطا حتى تستطيع الارتفاع فوق الخط الأفقي لتواصل صعودها بعد ذلك. وغالبا ما يأتي ذلك النموذج بعد اتجاها صاعدا لسعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس. لذلك ، من الممكن اعتبار ذلك النموذج استمراريا للاتجاه الصاعد، ولكن من الممكن أيضًا أن نجد ذلك النموذج يظهر خلال الاتجاه الهابط.

وكما هو موضح في الرسم السابق فإنه السعر كان قد وصل في بداية الأمر لمستوى مقاومة ومن ثم انخفض منها، ثم حاول مرة أخرى الوصول لنفس المقاومة ولكنه فشل في اختراقها لأعلى وانخفض. ولكن كان ذلك الانخفاض مكونا لقاع أعلى من القاع السابق، حتى أنه في المرة الثالثة استطاع السعر اختراق تلك المقاومة لأعلى وكانت فرصة للدخول في صفقة شراء على السعر واستمر السعر في الارتفاع.

ولعل من أهم الطرق لتفسير ذلك النموذج هو خط الدعم الصاعد والذي يعني أنه بمرور الوقت فإن قوة البيع تنخفض وذلك عن طريق تكوين قمم متساوية. وأيضا يعني ارتفاع القيعان أن المشتري يزداد قوة بمرور الوقت. ويكتمل النموذج في حالة اختراق المقاومة للأعلى. أما في حالة كسر مستوى الدعم لأسفل فإن ذلك يفشل النموذج وحينها لن يُقال عليه مثلثا تصاعديا.

طريقة قياس مقدار تحرك السعر بعد خروجه عن نموذج المثلث

تعتبر طريقة قياس مقدار الحركة التي يقوم بها السعر بعد اختراقه حواجز نموذج المثلث التصاعدي طريقة سهلة نسبيا، حيث تتم عن طريق قياس ارتفاع النموذج عند أوسع منطقة من النموذج و قياس المسافة العمودية التي تبدأ من نقطة الاختراق. و يعتبر هذا مثال آخر على استخدام نموذج السعر لتحديد المستوى المستهدف الأدنى للسعر.

ظهور المثلث التصاعدي عند القاع

على الرغم من ظهور المثلث التصاعدي غالبا في الاتجاه التصاعدي، و على الرغم من أنه يعتبر نموذج استمراري للسعر، إلا أنه يظهر عند القاع في بعض الأحيان. وعلى الرغم من أنه من غير المعتاد رؤية تطوّر للمثلث التصاعدي بالقرب من نهاية الاتجاه التنازلي، إلا أن كسر هذا النموذج تعتبر إشارة بالارتفاع أيضًا. و يشير كسر الخط العلوي من النموذج إلى حدوث إشارة بتحول الاتجاه إلى الاتجاه التصاعدي.

المثلث التنازلي

المثلث التنازلي هو عكس المثلث التصاعدي، وهو عبارة عن نموذج سلبي بالنسبة للمحللين الفنيين، مشيرا إلى احتمال استمرار الأسعار في الانخفاض بعد تكوين اتجاها هابطا. ويتم تكوين النموذج عن طريق خطين، الخط الأول أفقي ويمثل مستوى دعم والخط الثاني مائل لأسفل ويمثل مستوى مقاومة للأسعار.

وكما هو الحال بالنسبة للمثلث التصاعدي، فإن المثلث التنازلي يتم التعامل معه على أنه نموذج استمراري للاتجاه الهابط، ولكن أيضا من الممكن أن نجده داخل اتجاها صاعدا.

ويتمثل الجزء الأول من النموذج عن طريق انخفاض الأسعار إلى مستويات دعم، فتدعم الأسعار قليلا فتبدأ في الارتفاع إلى قمة. ولكن تظهر قوة بيع من تلك القمة فتنخفض الأسعار في سوق الأسهم أو سوق الفوركس مرة أخرى إلى نفس مستوى الدعم، فيظهر مشتري مرة أخرى. ولكن صعود الأسعار تلك المرة يكون إلى قمة أقل من القمة السابقة، فتنخفض الأسعار في سوق الأسهم أو سوق الفوركس مرة أخرى ولكن هذه المرة تقوم بكسر مستويات الدعم التي ارتدت منها المرتين السابقتين، حينها يواصل سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس انخفاضه بعد اكتمال النموذج بعملية الكسر لمستويات الدعم.

ويمثل ذلك النموذج تعبيرا على ضعف المشتري من خلال الثبات عند مستوى دعم معين، وارتفاع قوة البائع من خلال تكوين قمم أقل من القمم السابقة، الأمر الذي يؤدي بمرور الوقت إلى كسر مستوى الدعم واستمرار سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق الفوركس في الانخفاض.

أما طريقة القياس فتشبه تلك المستخدمة في المثلث التصاعدي تماما، حيث يقيس المحلل الفني ارتفاع النموذج عند قاعدة المثلث ، ثم يقيس المسافة التي تبدأ من نقطة الاختراق.

المثلث التنازلي عند القمة

على الرغم من أن المثلث التنازلي هو نموذج استمراري، وعادة ما يظهر في الاتجاهات التنازلية، إلا أنه من غير المعتاد أن يظهر في الاتجاهات التصاعدية. إلا أنه عند حدوث ذلك، فإنه يكون من الصعب التعرف عليه. و في هذه الحالة يكون الإغلاق تحت خط الاتجاه الأفقي السفلي إشارة إلى انعكاس الاتجاه الأصلي و تحوّله إلى الاتجاه التنازلي.

فوركس