استخدام مؤشر “بولينجر باندز” في تحديد الاتجاه

مؤشر البولينجر من أشهر المؤشرات الفنية التي يستخدمها المحللون الفنيون في تحليل أي سوق من أسواق المال سواء الأسهم أو السندات أو سوق الفوركس. ويستخدمه الكثير من المتداولين أيضا من أجل تحديد مناطق ذروة الشراء وذروة البيع، أو بمعنى آخر فإنهم يقومون بأخذ إشارة بيع عند وصول الأسعار إلى الحد العلوي من المؤشر، ويقومون بأخذ إشارة شراء عند الحد السفلي من ذلك المؤشر، أو التداول بين مستويات تلك الإطارات في حالة سير الأسعار في اتجاه عرضي كما هو موضح بالرسم التالي.

وكان “جون بولينجر” هو الذي قام بعمل ذلك المؤشر وقام بتسميته على اسمه، والجدير بالذكر فإن عند حديث “جون بولينجر” عن ذلك المؤشر لم يشر إلى أن الحد العلوي يجب أن يكون إشارة بيع أو أن الحد السفلي يجب أن يكون إشارة شراء، ولكنه فقط أشار إلى أن الأسعار تميل أن تسير داخل تلك الخطوط أو الإطارات. لذلك فإنه يجب توضيح تلك الفكرة لأن ذلك قد يؤدي إلى قيام بعض المتداولين بالبيع عند وصول السعر للحد العلوي ثم تحدث المفاجئة بأن لا تنخفض الأسعار وتواصل ارتفاعها فتكون تلك إشارة بيع كاذبة، والعكس في حالة الحد السفلي أيضا.

لذلك فإننا نرى أن من أفضل استخدامات ذلك المؤشر ليس الحصول في الأسواق المالية ومنها سوق الفوريكس على إشارات شراء وبيع في حد ذاتها، ولكن من الممكن الاستعانة به في الحصول على رؤية أفضل بالنسبة للاتجاه نفسه في سوق الفوريكس والأسواق الأخرى.

الاتجاه مقابل الانفراج

من أسوء الصفات التي تتحرك بها الأسعار في أسواق المال ومنها سوق الفوركس أنها تسير بصورة عرضية 80% من الأوقات، ومن ثم بعد ذلك تأخذ اتجاها سواء كان صاعدا أو هابطا على حسب انتصار المشتري أو البائع أثناء ذلك الإطار العرضي. وهو الأمر الذي يجعل التداول في أسواق المال ومنها سوق الفوريكس ليس بالأمر السهل حيث أن معظم الأوقات تكون الأسعار فيها في اتجاهات عرضية. ومن هنا من الممكن تعريف الاتجاه على أنه مدى بعد الأسعار عن الاتجاه العرضي أو بالتعبير الإحصائي (انحراف) الأسعار عن (المتوسط).

وباختصار من الممكن القول أن مؤشر البولينجر عبارة عن مقياس للانحراف المعروف في الإحصاء. وهذا هو السبب الحقيقي وراء استخدام ذلك المؤشر كوسيلة لمعرفة الاتجاه في الأسواق المالية ومنها سوق الفوريكس، وذلك عن طريق تصميم خطين أو إطارين لمؤشر البولينجر باستخدام انحراف معياري (1) والثاني باستخدام انحراف معياري (2) عند النظر إلى الأسعار ككل.

وفي الرسم البياني التالي فإننا نرى الأسعار تسير داخل قناة من المؤشر فالحد العلوي منه عبارة عن انحراف معياري (+1) والحد السفلي منه عبارة عن انحراف معياري (+2) من المتوسط. ومن الممكن تعريف تلك القناة على أنها منطقة الشراء وفي حالة كان الاتجاه صاعدا كانت الأسعار تميل للسير داخل تلك القنا.، وتم رسم أيضا قناة أخرى بانحراف معياري (-1) و انحراف معياري (-2) وفي حالة سير الأسعار في اتجاه هابط فإنها ستميل للدخول داخل تلك القناة الثانية. وبالتالي فإنه من الممكن تعريف منطقة الشراء على أنها القناة العليا ومنطقة البيع على أنها المنطقة السفلى والمنطقة المحايدة على أنها المنطقة في النصف بين القناتين.

ولعل من أهم المميزات الخاصة بمؤشر البولينجر أنه يعرض معدلات الذبذبة التي تسير بها الأسعار في الأسواق المالية ومنها سوق الفوريكس من خلال ضيقه واتساعه مما يعكس ارتفاع وانخفاض معدلات التذبذب.

أداة للمتداول على أساس الاتجاه

مما سبق الحديث حوله عن البولينجر، من الممكن القول أن البولينجر من الممكن استخدامه للبحث عن الاتجاه والتداول معه في الأسواق المالية ومنها سوق الفوريكس، أو من الممكن أيضا استخدامه لمن يريد التداول على أساس العزم أو الدخول مع ضعف الاتجاه.

بالعودة إلى الدولار الأسترالي/دولار أمريكي في الرسم البياني السابق، من الممكن رؤية المتداول على أساس الاتجاه قد قام بالدخول في صفقة شراء على الزوج داخل منطقة الشراء، ومن ثم يظل محتفظا بالمركز المفتوح طالما أن الاتجاه لا يزال مستمرا.

ولكن ما هي النقطة الجيدة للخروج من ذلك المركز؟ في الحقيقة فإن الإجابة تبدو مختلفة من شخص لأخر، ولكن هناك طريقة جيدة من الممكن استخدامها لغلق مركز الشراء المفتوح. وذلك في حالة تحول أحد الشمعات اليابانية إلى حمراء لتكون 75% من جسم تلك الشمعة تحت منطقة الشراء، واستخدام قاعدة 75% السابقة وذلك لأن معناها ضعف واضح في الاتجاه الصاعد وحينها يفضل غلق المركز المالي المفتوح. ولكن السؤال هو لماذا يجب أن تكون الشمعة حمراء؟ في الحقيقة يعتبر هذا هو الشرط من أجل ضمان عدم الحصول على إشارة كاذبة، بمعنى أن لا يتم غلق المركز المفتوح ومن ثم تعاود الأسعار الارتفاع مرة أخرى وتدخل لمنطقة الشراء بسرعة.

من ناحية أخرى فإنه من الممكن استخدام مؤشر البولينجر في الحصول على إشارات حول ضعف الاتجاه في الأسواق المالية ومنها سوق الفوريكس، وذلك من أجل فتح مركز مالي في عكس الاتجاه.  ولكن يجب معرفة أن مثل تلك العمليات يتطلب مستويات هامش كبير ولذلك فإن الخطأ في تلك الصفقات قد يؤدي إلى تكبد الكثير من الخسائر لذلك يجب الحذر عند التداول بتلك الطريقة.

وفي الرسم البياني التالي، نرى كيفية استخدام مؤشر البولينجر من أجل تحديد مناطق ضعف الاتجاه، وذلك عن طريق رؤية الأسعار تخرج من قناة الاتجاه. فعلى سبيل المثال في حالة الرغبة في الدخول لصفقة بيع فإنه يجب الانتظار حتى تخرج الأسعار من القناة العلوية لأسفل. وحينها تكون القمة نقطة إيقاف خسارة لتلك العملية، ولكن موضع النقطة بالنسبة للقمة هو الذي سوف يتحدد بناءا على معدلات الذبذبة التي أيضا سوف يتم معرفتها من خلال مؤشر البولينجر، وذلك عن طريق قياس المسافة بين القناتين الصاعدة والهابطة أي المسافة بين (الانحراف المعياري +1 و الانحراف المعياري -1) في حالة اتساعها فإن ذلك يعني ارتفاع معدلات الذبذبة فيجب أن تكون نقطة وقف الخسارة فوق القمة بمسافة كافية حتى لا يتم عمل غلق لا مبرر للمركز المالي والعكس صحيح.

الخلاصة

يعتبر مؤشر البولينجر من أشهر المؤشرات الفنية المستخدمة من قبل المحللين الفنيين في الأسواق المالية ومنها سوق الفوريكس. ومن الممكن استخدام ذلك المؤشر في تحديد الاتجاه ومعدلات الذبذبة وأيضا استخدامه في الحصول على نقاط دخول وخروج جيدة في التداولات في الأسواق المالية ومنها سوق الفوريكس.