بعض الأسئلة الشائعة حول التداول في سوق الفوركس

على الرغم من أن سوق الفوركس يعتبر من أكبر الأسواق المالية في العالم، إلا أنه قد يبدو غامضا بعض الشيء لكثير من الأفراد. ولكن مع انتشار استخدام شبكة المعلومات العالمية (الانترنت) أصبح من السهل على الجميع الحصول على المعلومات المطلوبة في أي مجال، الأمر الذي أتاح لكثير من المتداولين الأفراد فرصة البحث عن معلومات حول سوق الفوركس المثير. وفي هذا المقال سوف نعرض بعض الأسئلة التي تدور في أذهان الكثير من المتداولين الأفراد والإجابة عليها.

ما هو المختلف في سوق الفوركس عن الأسواق الأخرى؟

على عكس سوق الأسهم أو العقود المستقبلية أو حتى الخيارات، فإن التداول في سوق الفوركس لا يتم من خلال سوق معين يمكن الحضور فيه، حيث أنه لا تتم إدارة ذلك السوق من خلال هيكل حكومي معين، ولا توجد فيه شركات للتسوية والمقاصة من أجل ضمان تنفيذ الصفقات، ولكن كل أعضاء ذلك السوق يتداولون مع بعضهم بناءا على الائتمان.

وعند النظرة الأولى لهذا الوضع قد يقلل الكثير من المتداولين من قدر سوق الفوركس خاصة أولئك اللذين يتداولون في أسواق منظمة مثل سوق نيويورك أو سوق شيكاغو للسلع، معتمدين في رأيهم أن السوق المنظم أكثر فاعلية من السوق الغير منظم. ولكن كيف لنا أن نحكم على هذا السوق بعد أن نعلم أن كبرى شركات الوسطاء في سوق الفوركس أصبحت أعضاء في الجمعية القومية للعقود المستقبلية. وبهذه العضوية فإن تلك الشركات أصبحت تحت ظل القواعد التي تحكم عضوية تلك المؤسسة وبالتالي فإن هذا يعطي نوعا من الشرعية والتنظيم لسوق الفوركس.

من ناحية أخرى فإنه هناك عوامل أخرى يختلف فيها سوق الفوركس عن الأسواق المالية الأخرى. فعلى سبيل المثال إن كان هناك توقعا بانخفاض اليورو/دولار أمريكي وهناك فرصة للدخول في صفقة بيع على الزوج، فإنه في سوق الفوركس لا توجد قاعدة تجبر المتداول على انتظار تنفيذ صاعد من أجل الدخول في صفقة البيع مثل الأسهم. من ناحية أخرى فإنه لا توجد حدود قصوى أو دنيا لفتح مركز مالي في سوق الفوركس بينما هناك حدود قصوى في العقود المستقبلية، حيث من الممكن أن تقوم بفتح مركز مالي يصل إلى 100 مليار دولار إن كانت لديك القدرة على فعل هذا، بل وما هو أكبر من ذلك، فإنه في سوق الفوركس لا أحد يستطيع محاكمة استخدام المعلومات الداخلية التي قد تتسرب لبعض المتداولين. فعلى سبيل المثال إن كنت محظوظا لممارسة الجولف مع محافظ البنك المركزي لدولة معينة وأشار إليك أنه من المتوقع أن يقوم البنك المركزي لدولته بيع أو شراء أحد العملات ثم قمت باستخدام تلك المعلومة فإنه لا يوجد أحد سوف يوجه إليك أي تهم. وفي الحقيقة فإن ذلك المثال يبدو خياليا لأنه لن يحدث، وذلك لأنه لا توجد أي معلومات داخلية في سوق الفوركس لأن جميع المعلومات التي تصدر في سوق الفوركس تكون معلومات اقتصاد كلي تصدر عن الحكومة ولا يمكن الإطلاع عليها إلا بعد إعلانها.

أما عن أكبر الفوارق بين سوق الفوركس وأي سوق مالي أخر، هو ارتفاع حجم السيولة في السوق بشكل ضخم للغاية. فهناك بعض الإحصائيات تشير إلى أن حجم التداول اليومي في سوق الفوركس يصل إلى 2 تريلون دولار، بالإضافة إلى أن السوق مفتوحا للتداول خلال 24 ساعة فيما عدا يوم السبت والأحد.

أين هي العمولات في سوق الفوركس؟

في الوضع الطبيعي فإن المتداول الذي يقوم بالتداول على الأسهم أو العقود المستقبلية أو الخيارات يقوم بذلك عن طريق وسيط أو سمسار الذي بدوره يقوم بتنفيذ الصفقة مقابل عمولة مقابل تأدية تلك الخدمة من الشراء والبيع. ولكن في سوق الفوركس لا يتم تنفيذ الصفقات عن طريق سماسرة ولكن يتم عن طريق مؤسسات تسمى بالمتعاملين. والفرق بين السمسار والمتداول هو أن السمسار لا يتحمل أي مخاطرة في السوق ويأخذ ربحه فقط من تنفيذ العملية بغض النظر عن نتيجة تلك العملية، ولكن المتداول يتحمل جزء من مخاطرة السوق ومن هنا فإنه يأخذ ربحه ليس على هيئة عمولة ولكن على هيئة الفرق بين سعري العرض والطلب.

لذلك فإنه عند القيام بالشراء أو البيع في سوق الفوركس ويتم احتساب تكلفة تنفيذ تلك الصفقة، فإنه لن تكون هناك أي تكاليف أخرى يتحملها المتداول في السوق، وحينها أي سنت يحققه سواء كان ربح أو خسارة فهو من حق المتداول فقط ولا يتم اقتطاع أي تكاليف أخرى عليه.

ما هي النقطة؟

النقطة هي أقل وحدة تغير في سعر العملة في سوق الفوركس، ويتم تقييم أسعار العملات وتغييرها من خلال الرقم الرابع بعد العلامة العشرية في معظم الأزواج، فعلى سبيل المثال فإن كان سعر سلعة معينة في أي سوق 1.20 دولار، فإن نفس السلعة إن كان يتم التداول عليها في سوق الفوركس فإن سعرها سوف يتم كتابته بهذا الشكل (1.2000)، والتغير في الرقم الرابع بعد العلامة العشرية يمثل التغير في قيمة العملة وهذا هو ما يعبر عن النقطة. فعلى سبيل المثال إن تحرك سعر السلعة نقطة واحدة لأعلى فإن سعرها سيكون (1.2001) وهكذا. ولكن الاستثناء لهذه القاعدة هو الين الياباني والذي لم يتم عمل إعادة تسعير له منذ نهاية الحرب العالمية الثانية، فقيمة الين الواحد بالنسبة للدولار الأمريكي تساوي 0.08، لذلك فإنه يتم تسعير الدولار الأمريكي/ ين ياباني على أساس رقمين بعد العلامة العشرية وليس أربعة أرقام.

ما الذي نقوم ببيعه وشراؤه في سوق الفوركس؟

الإجابة السريعة على ذلك السؤال هو لا شيء، فالتداول في سوق الفوركس على مستوى الأفراد هو في الحقيقة اللعب على التغير في القيم، ولكن لا يتم شراء وبيع عملات في حد ذاتها، ولكن يتم تسجيل كل الصفقات والعمليات على أجهزة الحاسبات الآلية ويتم تسجيل كل صفقة وفقا للسعر الذي تم تنفيذها عليه في حساب كل متداول.

ولعل السبب الرئيسي وراء ذلك هو تسهيل عمليات الشراء والبيع خاصة مع المؤسسات الكبرى التي تقوم بعمليات شراء وبيع كثيرة ومستمرة، خاصة وإن علمنا أن الاستخدام الحقيقي للأموال بصورة عالمية لا يمثل أكثر من 20% من حجم التداول اليومي و80% الباقية تمثل عمليات شراء وبيع تأخذ طابع المضاربة فيكون من الصعب التداول على نقود حقيقية عند كل صفقة.

من ناحية أخرى فإن طريقة التداول على الفوركس في السوق تكون على هيئة أزواج، بمعنى أنه في حالة القيام بشراء عملة معينة فإن ذلك يعني بصورة تلقائية القيام ببيع العملة المقابلة لها. فعلى سبيل المثال إن كان هناك متداول يريد بيع عقد واحد ( في الغالب يمثل 100 ألف وحدة) من اليورو/دولار أمريكي، فإن ذلك يعني بيع اليورو على حساب الدولار الأمريكي أو بمعنى أخر بيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي، ومن أجل فهم تلك الفكرة بصورة أكثر دقة دعنا نرى المثال التالي.

في حالة قيامك بشراء جهاز حاسب آلي بقيمة 1000 دولار، فإن ذلك يعني أنك قد تخليت عن النقود في مقابل الحصول على الجهاز الذي تريده. أو من الممكن التعبير عن ذلك أيضا بالقول أنك قمت ببيع 1000 دولار من أجل شراء جهاز الحاسب الآلي، وهذه هي نفس العلاقة بين العملات في السوق، فإنك إن كنت تريد شراء عملية معينة فإنك بالتبعية تقوم ببيع العملة المقابلة لها.

ما هي العملات التي تقوم بالتداول عليها؟

على الرغم من أنه هناك بعض العملات الغريبة قد يتم التداول عليها مثل الكورونا التشيكية، إلا أن أشهر العملات في السوق هي عملات الدول السبعة الكبرى في الاقتصاد العالمي، ويتم التعبير عنهم على هيئة الأزواج التالية:

1- اليورو/دولار أمريكي.

2- الدولار الأمريكي/ين ياباني.

3- الباوند/دولار أمريكي.

4- الدولار الأمريكي/فرنك سويسري.

وأيضا هناك ما يسمى بأزواج السلع:

1- الدولار الأسترالي/دولار أمريكي.

2- دولار أمريكي/دولار كندي.

3- دولار نيوزلندي/دولار أمريكي.

وفي الحقيقة فإن تلك الأزواج السابقة بالإضافة إلى بعض الأزواج الأخرى الشهيرة مثل (اليورو/ين أو الباوند/ين أو اليورو/باوند) تحتل ما يقرب من 95% من تداولات السوق اليومية.

ما هي عمليات الشراء بالاقتراض؟

عمليات الشراء بالاقتراض تعتبر من العمليات الشهيرة في سوق الفوركس، وغالبا ما يقوم بها صناديق التغطية الكبرى بالإضافة أيضا إلى المتداولين الأفراد. ويعتمد نجاح تلك العمليات في الاستفادة من فارق أسعار الفوائد التي يتم تحديدها عن طريق البنوك المركزية على العملات المختلفة.

وتكمن الفكرة الأساسية وراء تلك العمليات في الاتجاه نحو شراء عملات ذات أسعار فوائد مرتفعة عن طريق اقتراض عملات ذات أسعار فوائد منخفضة. وفي عام 2005 كان من أكثر الأزواج التي تعرضت إلى مثل تلك الاتجاهات الدولار النيوزلندي/ين ياباني، وذلك لارتفاع الفرق بين أسعار الفوائد على الدولار النيوزلندي مقارنة بأسعار الفوائد على الين الياباني، حيث كانت أسعار الفوائد على الدولار النيوزلندي بلغت في ذلك الوقت 7.25% مقابل 0.0% على الين الياباني، أي بفارق 725 نقطة أساس بين العملتين، ولذلك فإنه إن قمنا بشراء الدولار النيوزلندي على حساب الين الياباني مع استخدام رافعة مالية 10:1 فقط فإن ذلك سوف ينتج عنه ربح بنسبة 72.5% سنويا بسبب فرق سعري الفوائد بين العملتين، ولكن يجب معرفة أن ذلك فقط لا يضمن الحصول على أرباح،  فيجب قبل التسرع والقيام بشراء العملة ذات أسعار الفوائد المرتفعة معرفة كيفية قيام البنوك المركزية بتحديد أسعار الفوائد. بالإضافة إلى أنه يجب أن يكون هناك مستقبل واعد بالنسبة للعملة ذات أسعار الفوائد المرتفعة، حيث يجب أن يكون الاتجاه الخاص بالأسعار متوافقا مع اتجاه الفرق في أسعار الفوائد، ويجب أيضا من أجل نجاح تلك العمليات أن نتابع الاقتصاد وتوقع السياسات التي قد يقوم بها البنوك المركزية في المستقبل بشأن أسعار الفوائد.

مصطلحات في سوق الفوركس

هناك بعض المصطلحات التي يتم استخدامها في سوق الفوركس للتعبير عن العملات باللغة الانجليزية، فجيب معرفة تلك المصطلحات من أجل معرفة كيفية التعامل معها عند رؤيتها في أحد التقارير أو برامج التداول.

Cable, sterling, pound	يعبر عن الباوند
Greenback, buck	يعبر عن الدولار الأمريكي
Swissie	يعبر عن الفرنك السويسري
Aussie	يعبر عن الدولار الأسترالي
Kiwi	يعبر عن الدولار النيوزلندي
Loonie, the little dollar	يعبر عن الدولار الكندي
Figure	يعبر عن أرقام مثل 1.2000
Yard	يعبر عن مليار وحدة من العملة.